Een candle is een grafische weergave van de prijsontwikkeling in een bepaalde periode, dat kan een maand zijn, een dag, een minuut of slechts enkele seconden. Voor deze uitleg gaan we er even vanuit dat de candles één dag voorstellen. De candles bestaan uit een body, dat is het bredere gedeelte, de upper shadow en de lower shadow, ook vaak tails of wicks genoemd. De upper shadow geeft de hoogste koers van de dag weer en de lower shadow de laagste koers van de dag. De totale lengte van de kaars geeft ons dus een idee over de volatiliteit van de dag. De linkse rode candle is een bearish candle waar de bovenkant van de body de openingsprijs weergeeft en de onderkant de sluitingsprijs. De rechtse groene candle is een bullish candle waar de onderkant van de body de openingsprijs weergeeft en de bovenkant de sluitingsprijs.